投資信託というフクロの中に入れる代表的な資産が「債権」と「株式」です。まず「債権」ですが、「債権」とは、あなたが国や会社に対してお金を貸してあげた証書のことです。お金を貸してあげた見返りに利息を受け取ると、これが収益となります。ただ、貸したお金は返ってこないリスクがあるため、お金のままで置いておく預金よりも、多少高い収益が期待できます。
一方、「株式」とは、あなたが会社にお金を出資した「証書」です。あなたは株式を保有することで、会社オーナーになります。その会社の事業が順調に推移すれば、あなたは会社から「配当」を受け取ることができます。また、出資した会社の株価が上昇すれば、値上がり益を享受することもできます。
しかし、事業がうまくいかず、お金を出資した会社が倒産すれば、あなたが出したお金はゼロに帰してしまします。リスクとリターンはコインの表と裏であり、互いに引き合っています。ローリスクだからローリターンであり、ハイリスクだからハイリターンでる、と覚えておきましょう。
期待できるリターンは預金、債権ファンド、株式ファンドの順に高くなっていきます。預金はローリスク・ローリターン型の金融商品であり、株式ファンドはハイリスク・ハイリターン型の典型です。債権ファンドはその中間に位置する、ミドルリスク・ミドルリターン型の金融商品と捉えましょう。
ところで、投資信託が利益を上げるとは、具体的にどういうことなのでしょうか。債権ファンドを例に挙げましょう。運用の専門家である運用会社の人は、フクロに組み入れた債権を上手に売ったり買ったりして利益を確保しようとします。これがいわゆる値上がり益（キャピタルゲイン）です。
また、ファンドが債権をほゆうしていれば、そこから「利息収入」が得られます。これを「インカムゲイン」といいます。つまり、債権ファンドを運用することで得られる収益は、値上がり益と利息収入をあわせたものなのです。この考え方は株式ファンドでも同じです。株式ファンドの場合、運用会社は株式を売買して収益を確保しようとします。これが株式の値上がり益（キャピタルゲイン）です。また株式を保有し続けることで、ファンドは株式から「配当収入」を得ます。（これがインカムゲインです）